Aspectos principales de la compra:

• Gran valor estratégico: nueva e importante plataforma de crecimiento global que añade soluciones de productos y servicios de muy alto margen para mejorar aún más la seguridad y la calidad del producto final a clientes clave de los mercados de las ciencias biológicas y mercados industriales.
• Mercado grande y en crecimiento: líder en crecimiento que atiende a un mercado mundial de separación y purificación de fluidos estimado en 5 mil millones de dólares, con un crecimiento de dos dígitos en el sector biofarmacéutico y de un solo dígito en el industrial.
• Una historia de crecimiento sólido y perspectivas a largo plazo con márgenes muy atractivos: duplica nuestro actual y muy exitoso negocio de ciencias biológicas de alto crecimiento y alto margen, al tiempo que añade nuevas capacidades y crea oportunidades incrementales en la industria.
• Líder global con ingresos recurrentes: un líder mundial de casi 0,4 mil millones de dólares en resinas de intercambio iónico de alta gama con aproximadamente 95 % de productos de ingresos consumibles para soluciones de purificación críticas para las operaciones de los clientes. Modelo de negocio muy recurrente, ya que suele formar parte de las solicitudes de medicamentos de la FDA en el ámbito de las ciencias biológicas.
• Innovación de vanguardia: líder en innovación, incluyendo sus exclusivas perlas de resina de agarosa en chorro, reconocidas por su excepcional rendimiento en la producción de vacunas de ARN y la purificación de anticuerpos monoclonales para el tratamiento del cáncer.
• Se espera que sea neutro en 2022 y casi $0,10 de aumento en 2023 a las ganancias ajustadas por acción; se espera que la amortización de la transacción sea aproximadamente $0,26 por acción.

ST. PAUL, Minnesota, 28 octubre de 2021: Ecolab Inc. ha llegado a un acuerdo para adquirir Purolite, un proveedor global líder y de rápido crecimiento de resinas de intercambio iónico de alta gama para la separación y purificación de soluciones, que se complementa a la perfección con nuestra oferta actual y resulta clave para la producción segura y de alta calidad de medicamentos y la purificación de productos biofarmacéuticos en las industrias de las ciencias biológicas. También ofrece soluciones de purificación y separación para mercados industriales estratégicos como la microelectrónica, la energía nuclear y los alimentos y bebidas. La adquisición está estructurada como una transacción en efectivo valorada en aproximadamente 3,7 mil millones de dólares. Con sede en King of Prussia, PA, Purolite opera en más de 30 países y da empleo a aproximadamente 1.000 personas a nivel mundial, con unas ventas previstas en 2021 de 0,4 mil millones de dólares.

Purolite operará como una unidad de negocio global separada y sus resultados globales se comunicarán dentro de la división de Ciencias Biológicas de Ecolab.

Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2021, sujeta a la autorización reglamentaria y a otras condiciones habituales de cierre. No se han dado a conocer más detalles.

Al comentar la transacción, Christophe Beck, president and chief executive officer de Ecolab, dijo: "Con unas ventas en 2021 de 0,4 mil millones de dólares y un crecimiento desde mediados de la década, Purolite es una adquisición que nos aporta un líder de rápido crecimiento en soluciones de purificación biofarmacéutica e industrial con márgenes muy sólidos. Con esta transacción, aumentaremos significativamente nuestras oportunidades en nuestro negocio de ciencias biológicas de alto crecimiento y alto margen, como la purificación de vacunas de ARN y anticuerpos monoclonales para medicamentos para el tratamiento del cáncer. Al combinar las capacidades de vanguardia de Ecolab en materia de procesamiento limpio y seguro con la revolucionaria tecnología de resinas de Purolite, proporcionaremos una oferta completa y revolucionaria que hará que el producto final del cliente sea mejor, más seguro, más saludable y más eficaz. Al mismo tiempo, ampliará nuestras capacidades en sectores complementarios a nuestras posiciones de liderazgo ya existentes, como el pulido de microelectrónica avanzada, la ultrapurificación del agua en la energía nuclear, la mejora del sabor y la calidad de los productos de alimentación y bebidas, la extracción de metales preciosos de alta gama, como el litio para las baterías de los vehículos eléctricos, así como en la producción de pilas de combustible de hidrógeno.

"Proporciona otra plataforma de crecimiento global fuerte y complementaria dentro de Ecolab con perspectivas de crecimiento de dos dígitos tanto en nuestros mercados de ciencias biológicas como industriales. Abre nuevas oportunidades de innovación, gira alrededor de las oportunidades de venta del cliente y de futuras fusiones y adquisiciones. Esta nueva plataforma de crecimiento proporcionará soluciones de purificación de alta gama que mejorarán aún más la calidad y la seguridad de los medicamentos que salvan vidas, los alimentos de alta calidad y el agua ultrapura para las industrias de alta tecnología. También proporciona nuevas soluciones para mejorar aún más nuestra oferta de reutilización y reciclaje de agua, así como soluciones innovadoras para mejorar nuestros programas medioambientales para los clientes, como la recuperación de PFAS".

"También estamos realmente entusiasmados por el talento único, la experiencia científica y las nuevas capacidades que nos aporta Purolite para mejorar aún más nuestras posiciones de liderazgo y ofrecer una sólida y continua rentabilidad a los accionistas".

Steve Brodie, chief executive officer de Purolite, también comentó la transacción: "Durante los últimos 40 años, con el apoyo y la contribución de nuestra leal y altamente cualificada plantilla, hemos convertido nuestra empresa en una fuerza dinámica dentro de las industrias y para los clientes a los que servimos. Estamos enormemente agradecidos a nuestros empleados y al equipo directivo por apoyar nuestra visión y nuestro espíritu empresarial. Mi familia y yo tenemos confiamos plenamente en que Ecolab puede continuar con estas tradiciones. Estamos seguros de que Purolite estará en buenas manos y que nuestros objetivos de alto crecimiento, innovación y calidad continuarán bajo la dirección de Ecolab".

Ecolab pagará aproximadamente 3,7 mil millones de dólares en efectivo, utilizando aproximadamente 800 mil millones de dólares de efectivo del balance de la empresa y deuda de bajo coste para el resto. Como resultado de la estructura de la transacción, esperamos obtener beneficios fiscales por un valor neto actual estimado de aproximadamente 300 mil millones de dólares. Como resultado de la estructura de la transacción, esperamos obtener rendimientos significativamente superiores a nuestro coste medio ponderado del capital.

Al tratarse de una adquisición con sinergias de crecimiento, Ecolab espera obtener solo modestas sinergias de costes de la transacción de Purolite. Se espera que la adquisición sea neutra en 2022 y que aumente casi $0,10 en 2023 los beneficios ajustados por acción; se espera que la amortización de la transacción sea de aproximadamente $0,26 por acción.

Ecolab espera mantener su sólida calificación crediticia de grado de inversión tras la adquisición y tiene previsto volver a las métricas del rango A en 2023.

J.P. Morgan Securities actuó como asesor financiero exclusivo de Ecolab en relación con la transacción y Baker McKenzie actuó como asesor jurídico.

Detalles de la retransmisión por Internet

Ecolab organizará una retransmisión por Internet en directo para analizar el anuncio de la adquisición de Purolite el 29 de octubre a las 8:30 de la mañana, hora del este de América del Norte. La retransmisión, junto con las diapositivas de la presentación, estará disponible para el público en el sitio web de Ecolab en www.ecolab.com/investor.

Acerca de Ecolab

Como socio de confianza en casi tres millones de ubicaciones de clientes comerciales, Ecolab (ECL) es el líder mundial en soluciones y servicios del agua, la limpieza y la prevención de infecciones. Con unas ventas anuales que ascienden a $12 mil millones y 44.000 asociados, Ecolab ofrece soluciones integrales, información basada en los datos y servicios personalizados para promover la seguridad alimentaria, mantener los ambientes limpios y seguros, optimizar la utilización del agua y la energía y mejorar el rendimiento operativo y la sostenibilidad para los clientes en los mercados de la industria de la alimentación, la asistencia sanitaria, la industria hotelera y la industria en más de 170 países de todo el mundo. www.ecolab.com

Acerca de Purolite

Purolite es líder mundial en tecnología y servicios de resinas. Desarrollan y fabrican cuentas muy pequeñas que se utilizan en las industrias más reguladas del mundo. Industrias como la biofarmacéutica, la farmacéutica, la microelectrónica y la nuclear dependen de sus soluciones para separar, eliminar o recuperar elementos y compuestos muy específicos. En el mercado de rápido crecimiento de las ciencias biológicas valorado en 3 mil millones de dólares, Purolite proporciona soluciones críticas para ayudar a sus clientes a producir medicamentos de alta calidad como anticuerpos monoclonales, terapias celulares y genéticas, tratamientos inmunológicos para enfermedades crónicas y vacunas como COVID-19. Con un gran equipo técnico de ventas, cinco centros de I+D y cuatro centros de fabricación, están preparados para ofrecer soluciones personalizadas de alta gama para afrontar algunos de los retos más complejos.

Declaraciones cautelares sobre la información prospectiva

Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones relativas a acontecimientos futuros y a nuestras intenciones, creencias, expectativas y predicciones para el futuro, que son declaraciones prospectivas tal y como se define este término en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Palabras o frases como "probablemente resultará", "se espera que", "continuará", "se anticipa", "creemos", "esperamos", "estimamos", "proyectamos", "podemos", "haremos", "pretendemos", "planeamos", "creemos", "objetivo", "previsión" (incluyendo la versión negativa o variaciones de la misma) o terminología similar utilizada en relación con cualquier discusión de planes, acciones o eventos futuros generalmente identifican las declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, las relativas a los beneficios de la adquisición de Purolite, el calendario previsto para la finalización de la adquisición, los beneficios fiscales, los gastos de amortización, los rendimientos, el crecimiento de las ventas, los beneficios ajustados por acción y las calificaciones crediticias. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de la dirección de la empresa. Hay una serie de riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa. Estos riesgos e incertidumbres incluyen i) el riesgo de que no se obtengan las aprobaciones o autorizaciones reglamentarias necesarias para la adquisición, o que las aprobaciones reglamentarias requeridas puedan retrasar la adquisición o dar lugar a la imposición de condiciones que podrían tener un efecto adverso importante para la empresa o hacer que ésta abandone la adquisición, ii) el riesgo de que no se cumplan las condiciones para el cierre de la adquisición, iii) el riesgo de que un cambio, acontecimiento o suceso material adverso pueda afectar a la empresa o a Purolite antes del cierre de la adquisición y pueda retrasar la adquisición o hacer que la empresa abandone la adquisición, iv) los problemas que puedan surgir para integrar con éxito los negocios de la empresa y de Purolite, lo que puede dar lugar a que el negocio combinado no funcione con la eficacia y la eficiencia esperadas, v) la posibilidad de que la adquisición implique costes inesperados, pasivos inesperados o retrasos inesperados vi) el riesgo de que las calificaciones crediticias de la empresa puedan ser diferentes de las que la empresa espera actualmente, vii) el riesgo de que los negocios de la empresa o de Purolite puedan sufrir como resultado de la incertidumbre que rodea a la adquisición, viii) riesgos operativos inesperados en Purolite y ix) el riesgo de que las perturbaciones de la transacción perjudiquen las relaciones con los clientes, los empleados y los proveedores.

Otros factores desconocidos o imprevisibles también podrían tener efectos adversos importantes en los resultados, el rendimiento o los logros futuros de la empresa, Purolite y el negocio combinado. Para un análisis más detallado de estos y otros riesgos e incertidumbres aplicables a la empresa, véase el punto 1A de nuestro formulario 10-K más reciente, así como nuestros otros archivos públicos con la Comisión de Valores y Bolsa. A la luz de estos riesgos, incertidumbres, suposiciones y factores, es posible que no se produzcan los acontecimientos previstos en este comunicado de prensa. Advertimos que no debe depositarse una confianza indebida en las declaraciones prospectivas que solo se refieren a la fecha en que se realizan. Ecolab no se compromete, y rechaza expresamente, cualquier obligación de actualizar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o cambios en las expectativas, excepto si se requiere por ley.

Información financiera no conforme a los GAAP

Este comunicado de prensa incluye medidas financieras que no han sido calculadas de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos ("GAAP", por sus siglas en inglés), incluido el beneficio diluido por acción ajustado. Proporcionamos estas medidas como información adicional sobre nuestros resultados operativos. Utilizamos estas medidas no conformes con GAAP para evaluar internamente nuestro rendimiento y para tomar decisiones financieras y operativas, incluso con respecto a la compensación de incentivos. Creemos que nuestra presentación de estas medidas proporciona a los inversores una mayor transparencia con respecto a nuestros resultados de las operaciones y que estas medidas son útiles para la comparación de los resultados de un período a otro.

Nuestras medidas financieras no ajustadas a los GAAP para los beneficios diluidos ajustados por acción excluyen el impacto de (ganancias) y cargos especiales y elementos fiscales discretos. Incluimos elementos dentro de las (ganancias) y cargos especiales, elementos fiscales discretos y ciertos factores externos que creemos que pueden afectar significativamente a la evaluación de los resultados de explotación de un periodo a otro y no reflejar necesariamente los costes asociados a las tendencias históricas y los resultados futuros.

Estas mediciones financieras no están en consonancia con los GAAP ni con una alternativa a los mismos y pueden ser diferentes de las mediciones no conformes con los GAAP utilizadas por otras empresas. Los inversores no deben basarse en una sola medida financiera para valora nuestro negocio. Recomendamos a los inversores que vean estas medidas junto con las medidas GAAP incluidas en este comunicado de prensa.

No proporcionamos conciliaciones para las estimaciones que no se ajustan a los GAAP sobre una base prospectiva (incluidas las contenidas en este informe) cuando no podemos proporcionar un cálculo o estimación significativa o precisa de los elementos de conciliación y la información no está disponible sin un esfuerzo irrazonable. Esto se debe a la dificultad inherente de prever el momento y el importe de diversos elementos que aún no se han producido, están fuera de nuestro control y/o no pueden predecirse razonablemente, y que afectarían a los beneficios por acción declarados, la medida financiera GAAP más directamente comparable con los beneficios por acción ajustados. Por las mismas razones, no podemos abordar la probable importancia de la información no disponible.

###

(ECL-A)

Contacto:

Michael Monahan
+1 651 250 2809

Andrew Hedberg
+1 651 250 2185

28 octubre de 2021